明泰鋁業(yè)近日通告，擬定增募資不超過40.35億元，用于年產25萬噸新能源電池材料項目。該項目重要產品為近年來市場需求上升較大的鋰電池用鋁箔、鋁塑膜、電池pack包用鋁及電池水冷板等，達產后運營期平均凈利潤為6.16億元。

近年來，在新能源汽車和儲能的強勁拉動下，動力鋰電池鋁箔需求快速上升。業(yè)內機構預計，2025年全球鋰電鋁箔需求將達達97萬噸。

但在生產端，高投資和長周期在一定程度上對未來供給量造成了限制。據(jù)了解，鋁箔產量建設周期較長，一般為2-3年；投資方面，一般生產1萬噸的電池鋁箔平均投資大概要達到1.6個億。

此外，在軟包鋰電池的帶動下，鋁塑膜市場需求大增，此外，比亞迪長短刀片電池軟包+硬殼二次封裝模式及動力鋰電池軟包裝趨勢帶來了市場新增量。機構測算，2023年僅比亞迪的鋁塑膜需求便將達6200多萬平方米，這一數(shù)據(jù)相當于國內頭部鋁塑膜生產公司年出貨量的4倍。

多方因素影響下，預計今明兩年電池鋁箔供不應求的局面有望延續(xù)。

一生產鋁塑膜上市公司負責人表示，因市場對鋁塑膜的需求激增，目前業(yè)內各大公司都是以訂單排產。

但值得注意的是，國內動力鋁塑膜市場幾乎完全由少數(shù)日韓公司占領。但日韓公司現(xiàn)有鋁塑膜產量有限，且擴產速度慢，產量釋放跟不上全球軟包行業(yè)的迅猛發(fā)展，鋁塑膜市場需求的上升將在未來兩年形成較緊張的供給格局，國產替代空間巨大。

和進口鋁塑膜相比，國產鋁塑膜成本優(yōu)勢顯著，且廠商配合度高，供應鏈安全相對更加有保障。近年來，多家電池廠商和國內鋁塑膜公司達成合作，國產鋁塑膜逐步取得市場認可，多個項目有序推進，鋁塑膜產量持續(xù)擴張，有望打破國內目前動力類鋁塑膜長期依賴進口的局面，形成進口替代。