2022年行至十月下旬，三季度數(shù)據(jù)揭開面紗，全年走勢也大體可判。由于全球貿(mào)易糾紛和產(chǎn)業(yè)自主的思潮，全球動力鋰電池格局正在發(fā)生深遠變化。我認為：

2022年全年動力鋰電池產(chǎn)量達到530GWh左右，比去年上升1.42倍；
2023年我國新能源汽車銷量增速很可能會下降，動力鋰電池供應(yīng)可能過剩；
歐美自建動力鋰電池產(chǎn)業(yè)是必然。我國電池公司應(yīng)該積極參和海外競爭，從我國本土制造到我國輸出制造基地。

01、增勢將保持到四季度

1）月度數(shù)據(jù)概覽

我們還是從月度數(shù)據(jù)來看，九月份產(chǎn)量：

動力鋰電池產(chǎn)量59.1GWh，同比上升155.2%，環(huán)比上升18.1%；

三元電池產(chǎn)量24.3GWh，同比上升152.1%，環(huán)比上升26.1%；
磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量34.8GWh，同比上升157.4%，環(huán)比上升13.0%。

從產(chǎn)量來看，59GWh這個數(shù)字是今年的新高。今年的走勢，除了四月份出現(xiàn)波動以外，整個產(chǎn)量是一根非常陡峭的上升曲線。2022年底有個補貼退坡的節(jié)點，所以今年把車制造出來拿到合格證，這關(guān)于汽車公司還是很重要的。因此，我預(yù)估2022年Q4還會延續(xù)這種狀態(tài)，產(chǎn)量增勢會更加陡峭。

動力鋰電池裝機量是根據(jù)國內(nèi)的合格證數(shù)據(jù)統(tǒng)計來的，九月動力鋰電池裝車量31.6GWh，同比上升101.6%，環(huán)比上升14.0%；三元電池裝車量11.2GWh，占總裝車量35.4%，環(huán)比上升6.5%；磷酸鐵鋰電池裝車量20.4GWh，同比上升113.8%，環(huán)比上升18.5%。

動力鋰電池產(chǎn)量部分用于國內(nèi)裝車，部分出口。2022年開始，我國動力鋰電池出口量上升很快。電池聯(lián)盟的數(shù)據(jù)顯示，九月出口6.8GWh。

圖1九月動力鋰電池概覽

1-九月的產(chǎn)量和國內(nèi)裝機量的差值是169.2GWh，出口量為90.6GWh，還有78.6GWh可能作為庫存?zhèn)湄洠只蛘呤欠诸惖脑蛴胁町?。目前美國、歐洲地區(qū)的產(chǎn)量和我國差距巨大，我們產(chǎn)業(yè)鏈成熟度和規(guī)模在全球范圍內(nèi)具備非常強的競爭力。

圖2缺口中有一大半是出口了

從季度來看，我國的規(guī)模上升顯著，產(chǎn)量節(jié)節(jié)攀升，從一季度的100GWh，到三季度實現(xiàn)了150GWh以上，預(yù)估四季度能實現(xiàn)170-175GWh的量。全年我國動力鋰電池產(chǎn)量達到530GWh左右，比去年上升1.42倍。

圖3從季度來看產(chǎn)量

02產(chǎn)量明年或過剩

動力鋰電池產(chǎn)量爆發(fā)，和我國新能源汽車發(fā)展分不開。新能源汽車的車型分布，也直接影響動力鋰電池格局。

2022年我國新能源乘用車的使用量占了90%以上，其中純電動占比80%，插電混動占比10%。下一步隨著區(qū)域向下滲透趨勢，二三線城市插電車型上升會更快。油價的提升，也催生了1-2kWh混動車型的需求。我國在未來3年可能會有混動化加速滲透的趨勢這意味著混動系統(tǒng)所需功率型動力鋰電池迎來發(fā)展機會。

圖52022年我國動力鋰電池的使用拆分

具體來看重要是以下趨勢：

1）持續(xù)的積極的產(chǎn)量上升：我國動力鋰電池供應(yīng)正在快速上升，大部分公司都有積極的擴張計劃，預(yù)計產(chǎn)量將進一步提升。

2）未來的市場整合：大規(guī)模供應(yīng)相關(guān)經(jīng)驗不足的二三線電池公司可能會在中期內(nèi)供求失衡狀況加劇，這可能會引發(fā)市場整合。同時汽車公司也在積極籌備進入電池領(lǐng)域，進行垂直整合。

我國的鋰電行業(yè)已經(jīng)進入紅海階段。在政府補貼政策，以及高油價的雙重推動下，新能源汽車滲透率已經(jīng)達到一個很高的數(shù)字。但是要注意的是，目前三分之一的滲透率是透支未來得到的，因此，繼續(xù)突破上升的難度會非常大。

我國市場供應(yīng)過剩的擔憂已經(jīng)出現(xiàn)。2028年，我國電池產(chǎn)量將達到2501GWh。

目前的情況是，2023年我國本土市場的新能源汽車增速很可能會下降，隨之電池供應(yīng)就會過剩。產(chǎn)量過剩將引發(fā)市場整合，廠的產(chǎn)量利用率下降。

由于市場整合，部分公司也有可能兼并重組，技術(shù)進步和供過于求將進一步降低動力鋰電池成本。

這個時候，公司拼的不再是產(chǎn)量而是技術(shù)。通過技術(shù)將動力鋰電池成本的進一步降低，使電池的可用性得到擴展。

圖6我國動力鋰電池產(chǎn)量的擴展

03、三元CATL大幅領(lǐng)先；鐵鋰格局可能持續(xù)變化

從供應(yīng)商來看，三元方面，九月CATL裝機5.85GWh，環(huán)比新增有限；中創(chuàng)新航裝機1.25GWh，LG能源裝機0.94GWh。

目前在這個領(lǐng)域繼續(xù)拓展的，重要包括中創(chuàng)新航、欣旺達、蜂巢能源和億緯鋰能。比亞迪和國軒高科已經(jīng)將主力供應(yīng)放在磷酸鐵鋰電池領(lǐng)域。

磷酸鐵鋰方面，九月CATL裝機9.27GWh。這個數(shù)據(jù)和TSLA在國內(nèi)交付很有關(guān)系。CATL在TSLA的供應(yīng)中，用于出口和北美的標準續(xù)航版版車型需求一直很穩(wěn)定。九月，比亞迪裝機7.08GWh。后續(xù)隨著TSLA逐步平衡，兩家的差距將會逐漸拉平。

九月，國軒高科裝機1.28GWh；中創(chuàng)新航裝機數(shù)據(jù)為0.7GWh，說明磷酸鐵鋰產(chǎn)量也上來了；瑞浦蘭鈞的量也被拉高到0.65GWh。

圖7九月供應(yīng)商的裝機量情況

在產(chǎn)品力方面，能跟上CATL的三元電池公司并不多，很多公司的創(chuàng)新聚焦于高速疊片的技術(shù)路線。不過，在磷酸鐵鋰方面，二線公司也都在做類似刀片電池的產(chǎn)品。隨著各種長短刀的出現(xiàn)，預(yù)計2023年磷酸鐵鋰電池公司競爭格局會有更大的變化。

圖82022年1-九月供應(yīng)商的裝機量情況

04、海外的拓展

到2028年，歐洲和北美地區(qū)動力鋰電池供應(yīng)短缺分別為378GWh和284GWh，可以從數(shù)據(jù)上看出預(yù)期短缺的嚴重性。同時，汽車公司還在繼續(xù)擴展電動汽車的產(chǎn)品型譜，進一步加劇了動力鋰電池供應(yīng)短缺，從而鼓勵更多的超級廠進行投建。

美國因為《降低通脹法案》的要求，開啟了建設(shè)狂潮。自2021年初以來，美國投建15個電池項目。到2026年，產(chǎn)量預(yù)計將上升五倍以上；2031年，產(chǎn)量預(yù)計再上升86%。大多數(shù)新宣布的超級廠都坐落在同一地理區(qū)域，這一區(qū)域也稱為美國電池帶。

我們看到日本、韓國的電池公司和美國的整車公司非常積極在美國電池帶布局電池產(chǎn)量。

圖9美國動力鋰電池產(chǎn)業(yè)帶

根據(jù)這個方法，美國將會發(fā)展出獨立的電池產(chǎn)業(yè)鏈。

美國和歐洲的電池產(chǎn)業(yè)都干得熱火朝天，那我們應(yīng)該怎么公允地看待這個法案和我國電池產(chǎn)業(yè)面對的全球競爭呢？

一個國家處在劣勢下，希望發(fā)展自己的產(chǎn)業(yè)，想要在新的時代發(fā)展是無可厚非的。重要是我們還不適應(yīng)我們做了第一，美國、歐洲、日韓都在我們后面。

針對電池公司，我認為有兩點值得注意：

第一，我國的產(chǎn)業(yè)鏈，是有了先發(fā)優(yōu)勢，但假如把自己定位太高，是非?？赡鼙惶娲?。我國公司很可能會有人才和技術(shù)溢出，成就其他國家的公司。

第二，有效的策略，是參和全球競爭，在歐洲和美國建設(shè)廠。只有不斷奔跑和迭代才有持續(xù)領(lǐng)先的希望。從我國本土制造到我國輸出制造基地，這是產(chǎn)業(yè)鏈全球化的必然趨勢。

圖10全球的電池需求
最后，我覺得要給我國的電池產(chǎn)業(yè)鏈點個贊?？梢钥吹脚茉谇懊娴墓緣毫σ埠艽蟆０l(fā)展新能源汽車和動力鋰電池已經(jīng)成為擁有汽車工業(yè)國家的共識，所以我們走過的路和行之有效的政策，其他國家也會學(xué)習，堅定去執(zhí)行。