2016年，新能源汽車和鋰離子電池的概念得到了國家級戰(zhàn)略的推動。隨著年度報告帷幕的拉開，資本市場一個接一個傳出利好消息，去年的報告卡上都是尷尬的，鋰離子電池和新能源汽車大愛乘風(fēng)破浪。順應(yīng)這一趨勢，全球各大公司紛紛擴(kuò)大在華業(yè)務(wù)。同時，得益于下游3C行業(yè)需求的穩(wěn)步上升，我國鋰離子電池的上升空間巨大。數(shù)據(jù)顯示，2014年全球鋰離子電池新投資近80%集中在我國，25個鋰離子電池項目年投資超過1億元。三星SDI和LG化學(xué)等跨國公司正在我國積極部署鋰離子動力鋰電池。

據(jù)不完全統(tǒng)計CNESA項目數(shù)據(jù)庫、我國電化學(xué)儲能市場的上升率在過去的五年里明顯高于全球市場,年復(fù)合上升率(2010-2015)的110%,全球市場的6倍,其中安裝鋰離子電池大66%的份額。2014年，我國鋰離子電池產(chǎn)量達(dá)到52.9億支，年復(fù)合上升率約為40%，約占全球總產(chǎn)量的70%。2015年上半年，全國共生產(chǎn)鋰離子電池24.2億塊，同比上升3.8%。根據(jù)《鋰離子電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書(2015年版)》，2014年我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)715億元，同比上升15%。預(yù)計2015年我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達(dá)到850億元，同比上升18.9%。

2015年，我國共生產(chǎn)新能源汽車345500輛，同比上升3.4倍。其中純電動乘用車15.22萬輛，同比上升2.8倍;插電式混合動力乘用車6.26萬輛，同比上升2.5倍。純電動商用車生產(chǎn)102500輛，同比上升10.4倍;插電式混合動力商用車生產(chǎn)23200輛，同比上升91.1%。

新能源政策和需求受碳酸鋰價格走勢影響

第三方將電池級碳酸鋰平均價格由17.3萬元/噸調(diào)整為17萬元/噸，工業(yè)級碳酸鋰平均價格由14.3萬元/噸調(diào)整為13.9萬元/噸，金屬鋰平均價格也進(jìn)行了調(diào)整。

僅以零散成交價格為參考，此次修訂可分為三個方面:

(1)電池級碳酸鋰，在短時間供需博弈中，當(dāng)前時間點(diǎn)處于高位17.5-20萬元/噸。電池級碳酸鋰交易暫時偏輕，客戶購買謹(jǐn)慎。

(2)在產(chǎn)業(yè)層面，國內(nèi)部分鹽湖生產(chǎn)和運(yùn)輸?shù)膬r格在13-14萬元/噸之間。假如價格為14-15萬元/噸，在當(dāng)前市場環(huán)境下下游購買意愿不強(qiáng);

(3)股票。從三月到四月，價格一直在高位徘徊，少數(shù)以投機(jī)為目的的玩家逐漸退出，這對零散訂單的平均價格出現(xiàn)了一定的影響。值得注意的是，由于零散訂單量小，短時間調(diào)整與趨勢并不完全一致。

供需格局沒有改變，龍頭公司價格有望保持堅挺，大訂單的議價更能準(zhǔn)確反映市場供求情況。盡管第三方對碎片化訂單的平均價格進(jìn)行了調(diào)整，但我們預(yù)計行業(yè)領(lǐng)先者的商定單價將保持穩(wěn)定，這更準(zhǔn)確地反映了市場的主流供求，因此具有更大的跟蹤價值。