美國一次猝不及防的“斬首行動”拉開了2020年美伊沖突的序幕。

當(dāng)天，國際油價一度暴漲逾4%，具有避險屬性的黃金大幅走高，美股全線下跌，恐慌指數(shù)（VIX）盤中飆漲近30%。

伊朗宣布退出伊核協(xié)議

經(jīng)過近兩天的發(fā)酵，美伊沖突再度升級！

據(jù)美聯(lián)社最新消息，伊朗國家電視臺五日報道稱，伊朗將不再遵守2015年核協(xié)議的任何規(guī)定。美國《紐約時報》稱，伊朗政府在一份聲明中發(fā)出了上述信息。“今日俄羅斯”（RT）援引伊朗政府的聲明稱，伊朗的核項目“不再受到任何操作限制”，從現(xiàn)在開始，濃縮能力、濃縮水平和濃縮材料數(shù)量的參數(shù)將只由項目的“技術(shù)需求”決定。但德黑蘭強(qiáng)調(diào)，仍會繼續(xù)與國際原子能機(jī)構(gòu)（IAEA）合作，假如華盛頓解除制裁，并保證德黑蘭的利益，（伊朗）可能會重新履行伊核協(xié)議規(guī)定的義務(wù)。

美伊沖突加劇，中東緊張局勢升級，加劇了全球市場的動蕩，不少行業(yè)都難免受到?jīng)_擊。

美伊沖突短時間內(nèi)若繼續(xù)升溫，世界經(jīng)濟(jì)會因?yàn)橛蛢r的大漲而進(jìn)入滯漲周期，全球經(jīng)濟(jì)剛復(fù)蘇的節(jié)奏也許會因此而被打斷。而假如地緣事件長期化，將對美元和黃金價格產(chǎn)生重要影響。一方面從避險角度拉低美元指數(shù)，抬升黃金價格中樞；另一方面，由通脹路徑抬升美國及全球通脹率，降低美國及全球?qū)嶋H利率，進(jìn)一步拉動黃金價格上漲。

局勢升級加速電池全球化

在此背景下，國金機(jī)械特種團(tuán)隊表示，假如中東局勢推動油價大漲，會加速電動汽車發(fā)展。即使不考慮油價大幅波動，2020年仍為“全球電動化大年”，歐洲汽車巨頭加大電動汽車產(chǎn)業(yè)化。我國鋰電設(shè)備領(lǐng)先全球，具有全球競爭力，競爭格局相對較好。

據(jù)預(yù)測，全球動力鋰電池公司2020-2021年規(guī)劃新增產(chǎn)量分別為193/213GWh左右，假設(shè)產(chǎn)量利用率為60%-80%，每GWh設(shè)備投資額約2-2.2億元，預(yù)計鋰離子電池設(shè)備2020/21年新增市場空間接近300億元。

隨著動力鋰電池進(jìn)入成熟階段，疊加消費(fèi)鋰電收入約150億，利潤約26億，預(yù)計未來盈利將充分受益于全球鋰離子電池龍頭公司的大幅擴(kuò)產(chǎn)。同時，以高端裝備研發(fā)為重要業(yè)務(wù)的國內(nèi)設(shè)備公司，在新產(chǎn)品以及新應(yīng)用方面也會不斷帶來新的上升，國際競爭優(yōu)勢顯著，隨著經(jīng)營性現(xiàn)金流大幅改善，可期待在全球鋰電設(shè)備業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)持續(xù)快速上升。